China

China constituye el primer mercado y la principal cuenca productora de fertilizantes a nivel mundial, tanto para los productos nitrogenados como para los compuestos engrais-npk. En 2020, el país absorbía 23,7 Mt de nitrógeno, 11,4 Mt de P₂O₅ y 10,3 Mt de K₂O, lo que lo convierte en el mayor consumidor geográfico de fertilizantes^[1]. Esta demanda colosal se explica por el cultivo intensivo del arroz, el trigo y el maíz. El país también se posiciona como primer productor mundial de arroz y segundo de maíz por detrás de Estados Unidos^[2].

Producción y capacidades industriales

La industria china del amoníaco ocupa el primer lugar mundial, con 53,5 Mt producidas en 2021 sobre un total planetario de 185 Mt^[3]. Esta posición confiere a China un papel determinante en la cadena nitrogenada, desde el amoníaco hasta los derivados urea, nitrato de amonio y soluciones nitrogenadas. Asimismo, China dispone de 47,1 Mt de capacidades de fertilizantes NPK compuestos, muy por delante de Rusia (6,8 Mt) e Indonesia (6,2 Mt)^[4]. Esta concentración industrial responde a la voluntad de cubrir una demanda interna enorme más que a una estrategia de exportación.

Mercado doméstico y política comercial

Los fertilizantes que contienen potasio están sujetos a aranceles a la exportación, lo que frena considerablemente las ventas al exterior de NPK compuestos^[4]. Esta política confina la mayor parte de la producción al mercado nacional. En el segmento de la urea, China actuó como productor marginal (swing producer) entre 2014 y 2021: cuando los precios internacionales caían por debajo de su umbral de rentabilidad, los volúmenes exportados disminuían sensiblemente, como ocurrió en 2017^[5]. Desde 2021, se han implementado restricciones a la exportación, reduciendo la oferta disponible en los mercados internacionales y contribuyendo a la volatilidad de los precios^[6].

Agronomía y estacionalidad

Los rendimientos cerealeros chinos presentan fuertes disparidades según los cultivos: 6,4 t/ha para el trigo, 5,9 t/ha para el maíz, y 7,0 t/ha para el arroz, nivel comparable al de Vietnam^[7]. Estas diferencias reflejan variaciones en las prácticas agronómicas, la calidad de los suelos y la intensidad de la fertilización. La estacionalidad de los aportes de nutrientes sigue el calendario de siembra: el trigo de invierno recibe su aporte principal en primavera, mientras que el arroz de cosecha única y los dos ciclos de arroz doble precocidad y tardío marcan el ritmo del año^[8]. Esta multiplicidad de ciclos culturales genera una demanda casi continua de fertilizantes, a diferencia de los mercados con estacionalidad más pronunciada.

Posición en los mercados internacionales

Durante el período 2004-2013, el margen medio demand-driven se situaba en torno a 70 USD/t^[5]. China, como productor marginal, estructuró durante mucho tiempo el piso de costes de la urea. Sin embargo, la conjunción de restricciones comerciales chinas y costes del gas excepcionalmente elevados en Europa en 2021-2022 provocó reducciones de producción y racionamiento de la demanda mundial^[5]. La caída de los precios del gas en 2023-2024 permitió aliviar estas restricciones, sin que ello supusiera el regreso de los volúmenes chinos al mercado exportador.

Perspectivas y políticas públicas

Las políticas de apoyo a la agricultura y al uso de fertilizantes siguen siendo una palanca clave de la demanda china de cara a 2030^[9]. China aspira a asegurar su abastecimiento alimentario mediante una mayor autosuficiencia, particularmente en cereales. Esta orientación refuerza la prioridad otorgada al mercado doméstico frente a las exportaciones, y justifica el mantenimiento de capacidades industriales masivas. La evolución de las políticas medioambientales, en particular la regulación de las emisiones de óxido nitroso protoxyde-d-azote-n2o y la transición hacia el amoníaco bajo en carbono, podría modificar la estructura de costes y la competitividad de la producción china a medio plazo.