Oriente Medio

En el comercio de fertilizantes, el Medio Oriente designa el conjunto de países productores y exportadores del Golfo Pérsico y sus alrededores — principalmente Arabia Saudita, Qatar, Emiratos Árabes Unidos, Baréin e Irán — así como, por extensión, las economías ribereñas del Próximo Oriente y del norte de África (región NENA). Esta zona constituye uno de los polos estratégicos mundiales para el abastecimiento de amoniaco, urea, azufre y fertilizantes fosfatados. Para los fertilizantes nitrogenados, la competitividad se basa en la abundancia de reservas de gas de bajo costo, ya que la producción deriva directamente de la energía^[1]. El estrecho de Ormuz, paso obligado para la mayor parte de los flujos, concentra los riesgos geopolíticos y logísticos del sector^[2].

Posición en las cadenas de suministro mundiales

La región ocupa un lugar central en los intercambios internacionales de fertilizantes y materias primas. En 2024, aseguraba el 34 % del comercio mundial de urea, el 18 % del de MAP y DAP, el 23 % de los intercambios de amoniaco y el 49 % del comercio de azufre^[3]. Estas materias transitan mayoritariamente por el estrecho de Ormuz, que representa asimismo un corredor crítico para el gas natural licuado (GNL): la zona afectada aporta el 20 % del comercio mundial de GNL, alimentando en particular a los productores nitrogenados del sur de Asia^[3].

La exposición de la cadena no se limita a los flujos físicos de productos terminados. Las perturbaciones del estrecho afectan también la economía de los productores situados aguas abajo, pues el gas natural representa generalmente del 60 al 80 % de los costos de producción del nitrógeno^[3]. Una interrupción de los suministros de gas genera así efectos de arrastre en los mercados mundiales, más allá de la zona inmediatamente afectada^[1].

Evolución de los flujos comerciales y reubicaciones

Los conflictos recientes han modificado profundamente las rutas comerciales. Desde la guerra en Ucrania, los flujos de amoniaco han experimentado un desplazamiento significativo: el mar Negro perdió volúmenes en favor del Medio Oriente y de la zona Caribe/Golfo de México^[4]. En el mercado del amoniaco, el equilibrio asiático pasó de un modesto déficit a un amplio superávit, impulsado por la puesta en marcha de unidades en Arabia Saudita y Omán, combinada con una demanda industrial débil en la región^[4].

Los ataques hutíes en el mar Rojo obligaron posteriormente al tráfico de amoniaco a rodear África en lugar de transitar por el canal de Suez, alargando las distancias recorridas y sosteniendo los diferenciales de precios entre mercados del Este y del Oeste^[4]. Esta dualidad de cuellos de botella — Ormuz y mar Rojo — expone ahora a toda la cadena, desde los productores hasta los agricultores, a riesgos acumulados^[1].

Riesgos de abastecimiento y escenarios de perturbación

Una interrupción prolongada del estrecho de Ormuz bloquearía tanto fertilizantes terminados como los insumos necesarios para su fabricación en otros lugares. Entre finales de febrero y finales de abril de 2025, solo cuatro buques de azufre pudieron salir del Golfo por Ormuz, totalizando aproximadamente 200 kt, y dos buques de urea también evacuaron la zona con cerca de 85 kt^[5]. La India aparece particularmente vulnerable, dada su dependencia de los suministros regionales y la reducción de las exportaciones chinas en los últimos años^[5]. Marruecos, Indonesia y China figuran entre los importadores principales de azufre afectados, mientras que Brasil, Australia, Estados Unidos y Tailandia dependen fuertemente de los fertilizantes terminados que transitan por esta vía^[5].

La incertidumbre recae tanto sobre la duración de las perturbaciones como sobre la velocidad de retorno a la normalidad una vez restablecidos los flujos, así como sobre las consecuencias en la cadena de valor para las campañas de aplicación de 2026 y posteriores^[2].